Poolshark是部署在Arbitrum链上的非托管去中心化AMM协议，核心创新在于引入方向性自动做市机制，打破传统DEX双向流动性的固有框架，把做市行为和交易策略深度融合，让流动性提供者可以直接表达多空市场观点，而不只是被动提供双边资产流动性。传统AMM大多要求LP同时注入交易对两种代币，无论行情涨跌都会承受无常损失压力，Poolshark支持单资产注入的方向性仓位，用户可以只投入某一种代币，设定价格区间，当市场价格穿过区间时，资产会按照预设方向完成置换，同时赚取交易手续费，这套设计让普通交易者也能以流动性提供者的身份参与链上市场，不再将做市局限于专业LP群体。
Poolshark划分Range、Limit、Cover三类独立池体，分别对应不同流动性逻辑，底层依靠tick分片、epoch周期记账以及ERC‑1155仓位凭证实现全部功能。Range池类似UniswapV3的集中流动性，支持双向区间做市，适合追求手续费收益的传统流动性提供者；Limit池实现原生链上限价单逻辑，流动性按价格优先级撮合，资金存入指定价格区间，价格到达后自动完成成交，成交后的仓位状态通过epoch标记记录成交进度，无需依赖第三方中继机器人；Cover池偏向风险对冲，价格反向运行时会自动解锁流动性，模拟链上止损效果，仓位触发后资产自动释放，降低单边行情下的持仓风险。和订单簿模式不同，Poolshark把同类方向流动性聚合进池合约，不需要维护冗长的订单队列，提升链上交易吞吐，同时保留限价、止损这类订单簿的交易能力，形成AMM与订单簿的混合形态(Poolshark)。
Poolshark覆盖链上做市、波段交易、代币分发等多种DeFi操作。对于波段交易者，不用持续盯盘，通过Limit池设置阶梯式价格区间，完成分批建仓或者止盈离场，链上合约自动执行策略，规避手动操作错过行情的问题；流动性提供者可以结合Cover池做组合对冲，在提供流动性赚取手续费的同时，设置价格触发条件，规避单边暴跌带来的资产亏损，降低无常损失带来的实际损耗。项目方也可以借助Limit池做程序化代币销售，将卖盘流动性部署在分段价格区间，市场成交动态调整代币售价，实现平滑的代币分发，减少二级市场砸盘带来的剧烈波动。普通用户接入流程相对简单，连接加密钱包后，按需选择池类型，设置价格区间，存入对应资产即可生成仓位，后续可以在面板查看未提取手续费、仓位利用率与盈亏数据。
作为差异化的DEX协议，Poolshark同样存在DeFi产品普遍存在的客观局限。方向性仓位的收益高度匹配行情走势，价格长期不进入设置区间时，LP无法获取手续费收益，资金处于闲置状态；不同池的gas消耗存在差异，频繁调整价格区间、新建多组仓位会提升链上交互成本。合约层面虽已开源接受社区审查，但DeFi智能合约始终存在潜在漏洞风险，用户需要权衡仓位区间宽度、手续费档位与资金占用的关系。对比主流DEX，Poolshark的生态深度与交易体量仍有差距，部分长尾交易对的池内深度有限，大额swap容易出现滑点，更适合中小规模交易与策略型做市，而非追求超大单即时成交的场景。
Poolshark的价值不在于完全替代现有DEX，而是拓展自动做市的边界，把交易策略原生嵌入流动性原语，解决传统AMM难以高效实现限价、止损、单资产做市的痛点。DeFi用户对链上策略执行的需求持续提升，这种兼顾做市收益与主动交易能力的机制，也为后续DEX产品迭代提供新的思路。参与Poolshark交互，需要充分理解三类池子的运行逻辑，认清仓位触发条件与资金闲置风险，结合自身交易周期选择合适的流动性模式，才能更好发挥这套方向性AMM的工具价值。
