央行等多部门先后出台监管文件，明确虚拟货币并非法定货币，无法定偿付属性，境内任何平台开展法币兑虚拟币、币币交易、合约衍生品交易都被明令禁止，境外交易所面向国内用户引流开户、线下场外私下换币同样属于违规行为。投资者通过场外OTC、私人转账、第三方代充等方式买入虚拟币，交易合约不受民法典保护，一旦遭遇平台关停、庄家砸盘、上线即破发，亏损资金无法通过诉讼、维权追回，若转账资金牵扯诈骗、洗钱赃款，名下银行卡还会被司法机关冻结，面临资金直接被追缴的后果。很多散户轻信社群带单、分析师荐币买入山寨币种，这类空气币大多没有落地项目与实际营收，发行方手握绝大部分筹码，上线后快速拉高出货，散户接盘后币种断崖式暴跌，短时间资产缩水九成以上是行业常态。
从市场交易风险分析，虚拟货币价格没有实物价值锚定，完全受庄家控盘、政策消息、大额资金进出左右，24小时不间断无涨跌停限制的交易规则放大波动，单日涨跌超30%十分普遍。不少交易者抱着低买高卖赚钱的思路分批建仓，但主流币种受全球宏观政策、各国监管变动影响剧烈，小众山寨币流动性极差，买入后容易出现卖不出、深度枯竭的情况。市面上盛行的杠杆合约、永续合约更是收割工具，平台通过滑点、插针、强制平仓机制收割散户本金，数据统计里参与合约交易的投资者最终亏损比例超95%，所谓短线止盈策略很难长期落地执行，频繁交易产生的手续费、滑点损耗也会持续蚕食本金。
从骗局套路角度，当下币圈引流赚钱的模式层出不穷，社群群主、直播博主以内部私募、首发新币、节点挖矿返利为噱头诱导用户投入资金购币，许诺月收益百分之几十乃至翻倍回报，本质是借虚拟货币外壳运作的传销与非法集资项目，靠新入场资金兑付老用户收益，资金链断裂后项目方直接卷款失联。还有代投、托管理财购币项目，投资者把资金交由第三方代为买币打理，后期平台以系统维护、风控核查为由限制提现，最终本金全部无法兑付，此类维权案例常年占据各地反诈报案榜单前列。
